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国药一致2019年年度董事会经营评述

时间:20-04-21 16:20    来源:同花顺

国药一致(000028)(000028)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年国家延续深化医改,政策密集出台,医疗领域改革节奏加快;三医联动机制日趋成熟,以药品集中采购和使用为突破口,医保控费初见成效,带量采购政策日趋常态化,驱动供给端产业结构深入变革,支付端产品结构加速调整,流通端承压的同时加速集中,商业模式、交易形态、行业格局等持续变化。国药一致在变化中抢抓机遇,紧紧围绕国药控股“3+2”战略指引,持续推进以“科技赋能、服务升级、批零一体、产融双驱”为核心的战略举措,把握“夯实基础、转型创新、确保发展”三大主题方向,聚焦市场份额及供应链效能提升,实现规模和整体经营效益的稳定增长。

2019年度,公司累计完成营业收入520.46亿元,同比增长20.69%;营业利润18.36亿元,同比增长9.85%;归属于上市公司股东的净利润12.71亿元,同比增长5.00%。

2019年度,国药一致分销业务累计完成营业收入400.14亿元,同比增长22.15%,通过进一步扩大和巩固直销业务优势、提升对基层医疗机构覆盖的广度和深度,各个业态均实现高速增长,其中:医院直销同比增长21.84%,其他医疗机构直销同比增长31.64%,零售直销同比增长32.94%,器械耗材业务同比增长47.65%,零售诊疗业务同比增长63.05%。国药一致分销业务2019年度实现净利润8.46亿元,同比增长18.19%。

2019年度,国大药房累计完成营业收入127.54亿元,同比增长17.24%。各业态稳步发展,其中直营常规同比增长12.97%,DTP同比增长32.10%,OTO同比增长33.11%,批发业务同比增长64.00%,加盟业务增速6.00%。2019年度国大药房实现净利润3.12亿元,同比增长3.37%。国大药房累计归母净利润2.46亿元,同比增长5.95%。

2019年度,公司对联营企业累计投资收益3.31亿元,同比增长3.52%。

(一)2019年公司主要工作概述

1、持续推进批零一体核心战略,增强业态协同效应

深入贯彻批零一体发展战略,推动分销公司内部的批零一体化以及分销与国大的批零一体化。在网络联动的基础上,协调资源在各业态、各地区之间的有效配置与流通,增强协同互补,形成合力,探索形成组织整合模式、业务融合模式、股权整合模式、会员店模式;统筹物流、供应链、信息等后台系统,发挥规模与共享效应,简化作业流程,实现供应链管理系统互通。

2、并购提速、网络布局持续优化、战略版图不断扩充

积极推动投资项目,外延并购取得突破。报告期内,公司启动收购上海鼎群企业管理咨询有限公司(间接收购“国药控股天和吉林医药有限公司”)、上海浦东新区医药药材有限公司、普洱淞茂济安堂医药有限公司、国大药房(朝阳)仁爱药房有限公司,零售版图战略挺进了吉林省、云南省;完成投资新设国药一致医药供应链(深圳)有限公司、国药控股国致药房(河源)有限公司、辽宁国大医药有限公司、国药控股国大药房永兴堂连锁(朝阳)有限公司、国控广医健康管理(湛江)有限公司。

截止2019年末,国药一致控股子公司数量增加至110家,国大药房门店达5021家(不含新并购上海鼎群控股子公司吉林天和、浦东药材全资子公司养和堂下属零售药店,上海鼎群、浦东药材于2020年1月完成工商变更登记手续及股权交割,未纳入2019年会计并表范围),分销办零售门店共83家。

3、科技赋能,推进数字化转型,提升供应链效能

启动数字化转型,升级服务能力,搭建供应链服务、全渠道会员服务、新业务服务等数字化管控平台。对外提升外部供应链对接体系,扩展全药网、GPO、省平台、各地医保接口功能以及上下游客户信息互联,自主研发FYCMS系统与AVG、智能输送线等自动化设备对接体系,同时升级C端用户体验;对内提升内部供应链系统,包括零售系统升级、分销系统升级、物流可视化升级,协同共享拓展。

4、分销业务板块:保持战略定力,聚焦服务转型升级,持续增强业务优势

(1)主动部署抢抓“4+7“、GPO、国谈等政策机遇,在药品降价大趋势下取得市场份额的有效提升:两广地区龙头地位持续稳固,4+7集采及扩面方面,广州和深圳均实现了良好的开局,取得扩面25个品种配送权,其中5个独家品种,中标品种毛利率较上年提升1.75个百分点;GPO方面,多家子公司面临多平台并行的形势下,攻坚克难,带动市场份额提升;同时,各子公司快速响应,对原被托管医院开展“破冰行动”,提升医院市场份额。

(2)持续推进四大业务方向,推动业务结构转型升级

传统业务进一步做大做强,市场份额不断提升,领先优势不断巩固,直销业态同比增长23%,零售直销、零售诊疗、基层医疗、器械耗材四大业务方向均保持两位数增长。

1)零售诊疗:两广零售网络布局进一步完善,截止报告期末,分销开办零售药房共83家。2019年新开办药房15家,完成两广20个城市布点,并开展广东省第二阶段的纵深布局;整合医保、实现处方对接医院20家;加速重点产品开发,引进DTP新品27个;新增医保资质区域4个;打造以患者为中心的专业化药房管理服务体系,做到品牌特色化、管控精细化、服务优质化。

2)零售直销:全国百强连锁客户销售规模保持快速增长,批零一体化项目品种的渠道归拢力度不断强化;广州、深圳两市终端网络覆盖率超35%,协同各地子公司实现资源最大化;升级完善B2B平台运营功能模块,PC在线支付,APP恒兴会员专区,移动端应用能力明显提升;拓展320家会员店,赋能终端,完善会员店管理和服务模式。

3)器械耗材:SPD医用耗材综合服务平台2.0版本开发上线,实现新寄售模式的骨科管理模块上线等信息升级;通过打造样板医院项目并复制推广,逐步建立起具有行业影响力的综合服务解决方案提供商品牌,其中,“多仓一体智慧型供应链”、“广州妇女儿童医疗中心医用耗材精细化管理”等8个项目获评2019年度中国医药商业协会“医药供应链最佳实践案例”、“十佳医药供应链服务创新案例”。

4)4D业务:试剂业务建立起三甲医院模式,销售及毛利率持续提升;设备维修业务完成24个项目签约;消毒供应业务实现与21家医疗机构签约合作。

(3)持续推动一体化运营优势,赋能全业务链条

充分发挥一体化管理平台的“管、带”优势作用,广东省内子公司运营一体化赋能,激发子公司转型创新活力;推进广西分销一体化平台建设,从组织架构搭建、采购、物流、职能等方面启动全面整合;对新并购公司开展一体化对接和全面预算体系建设。

5、零售业务板块:持续深化网络布局,着力品牌打造,探索新业务模式

(1)持续推进门店快速扩张,门店拓展量质齐升

2019年底国大药房门店总数5021家,其中直营门店3744家;净增门店数746家,其中新开直营店和加盟店净增608家,并购净增138家(不含吉林天和、养和堂);院边店拓展持续增速,2019年净增74家。

零售版图战略挺进了吉林、云南,已有省份新进7个城市,沈阳、内蒙、万民、益源优势区域拓展持续发力,广东、山东、新疆、广西、泉州拓展实现新突破,企业规模和市场占有率进一步提升。

(2)WBA合作深入推进,品牌及服务持续优化

2018年WBA增资进入国大药房以来,经过近两年的磨合,双方形成良好的项目团队合作机制。学习WBA先进的方法论,与WBA专业团队对接和反复研讨,对现有产品进行梳理优化,确定了本土化的自有品牌推进策略、具体路径,大力开发新品种,培养潜力品种。2019年1月,国大药房携手WBA在上海推出了“新概念”试点药房,取得良好效果,将总结经验以利于模式的复制推广。

(3)加快创新业务布局,电商业务多业态全面发展

电商业务同比增长29.7%,电商O2O业务覆盖门店超2800家,累计日均单量12000单;B2C业务开拓药房网、壹药网及拼多多等渠道;利用已有的网络、产品、店员等优势,完善微信商城、APP等自营O2O平台,实现增值服务,会员中心+商城+健康社区系统实现无缝链接;实现送药上门、在线搜药、消费记录线上线下全打通。

(4)优化会员管理机制,打造以慢病为核心的专业药房体系

持续推进客户健康管理体系,通过会员管理、上线健康社区APP、开展患者教育等增加客户粘性:开发会员管理小程序,实现会员线上线下融合,集成了会员中心、微商城、健康社区、POS系统消费数据互通,年内新增有效会员226万人。为不断壮大药师队伍,持续优化药事服务,2019年开展线下药学专业人员培训1000多场、患者教育3600多场,内部执业药师培养成效显著,且已培养糖尿病专员1700余名、高血压病专员1500余名,实现慢病培训常态化。

(5)推进省级平台建设,强化区域网络深耕

确立搭建省平台区域并部署落实:从法人治理、业务架构、平台特征等探索省级平台建设方案,确定业务结构与定位,结合不同的区域政策,业务特点推动实现多种模式发展。建立内蒙古国大省级平台、福建国大省级平台、沈阳国大省级平台;江苏、北京、广东、安徽省级平台等在建中。

(二)报告期内零售门店的经营情况:

1、截至2019年末,国大药房直营门店3744家,销售收入(无税)99.56亿元;加盟店1277家,配送收入(无税)11.01亿元。

备注:北部:辽宁、山西、内蒙古、北京、天津、河北;

华东:上海、江苏、安徽、山东、福建、浙江;

华南:广东、广西;

华中:河南、湖南;

西北:宁夏、新疆。

(1)销售排名前十位的门店信息:

(2)2019年度新开门店777家,关闭门店169家,净增608家。

(3)门店取得医保资质情况

截止2019年12月31日,公司共3744家直营连锁门店,已取得各类“医疗保险定点零售药店”资格的药店达3201家,占公司药店总数的85%。

2、主要销售指标变动情况

(1)按区域划分门店经营情况

(2)报告期公司直营门店经营效率情况

注:日均平效=日均营业收入/门店经营面积;

日均营业收入=门店当年含税营业收入/当年门店营业天数。

租金效率=年销售额/年租金

3、零售终端品类结构

4、采购及供应商情况

国大药房的商品供货方主要以外部供应商为主,辅助一些国药集团的关联企业和自有品牌。2019年度排名前5的供应商:

5、仓储物流情况

2019年末国大药房物流仓遍布17个省份,大小物流仓库27个,合计仓储面积约10万平方米。二、核心竞争力分析

1、强大的网络覆盖与布局

国药一致依托完善的分销网络与品种资源,做好批零一体资源对接,公司在两广区域拥有完整的药品分销网络,全面覆盖两广二三级医疗机构和零售连锁终端,近年抓住发展面向零售客户的契机,大力拓展分销办零售药店、小型社会办医等相关业态,其业态销售均取得较快增长。

国药一致拥有规模领先覆盖全国的零售网络:国大药房零售连锁网络遍布20个省市自治区,覆盖全国近71个城市。

2、丰富的品种资源

在医药分销方面,公司与数千家国内厂家和商业企业建立了广泛的合作关系,与数百家进口和合资厂商建立了稳定的业务关系,品种资源丰富。

国大药房经营商品品规近12万种,凭借较为完善的采购网络和多年商品运营经验,国大药房建立了覆盖面广、专业化高、品种丰富的商品体系。

3、完善的物流配送体系

国药一致分销采用供应链管理及仓库管理解决方案系统,已在广州、南宁、深圳等地建有大型一级物流中心,并已在广东、广西各地兴建配送中心,已形成阶梯式物流配送网络,在两广首家取得第三方物流资质,拥有在中国南区规模最大、网络最广、模式最全的专业医药物流能力。

国大药房拥有覆盖全国范围的现代化物流配送体系,国大药房物流仓遍布17个省份,大小物流仓库27个,合计仓场面积约10万平方米。

4、医保资源优势

在医药零售发展方面,国大药房旗下子公司的医保资源获取能力普遍较高,医保销售占比较高,经营稳定。

5、合规性优势

公司在经营管理过程中强调合法合规性在面临政策监管趋严的现状下,具有较大的优势。

6、独具影响力的国药品牌

公司品牌以及零售和分销子品牌与控股股东和实际控制人的品牌一脉相承,依托强大的央企影响力,公司在业界的知名度和影响力日益凸显。三、公司未来发展的展望

(一)行业环境及对公司的影响

在“健康中国”目标下,医药、医疗、医保三医联动持续加速推进,大批环环相扣的重大政策正在并将改变整个医药医疗生态圈,行业整体增速呈现放缓趋势,盈利空间不断压缩,洗牌加剧。叠加2020年初突如其来的新冠肺炎疫情,对国内外经济造成较大影响,GDP增速放缓或将对医疗支出带来短期的负面影响,导致药品价格下行压力增加,各企业运营和资金链面临重重压力与考验,产业格局加速重构。但医药行业长期发展向好的趋势未发生变化,政策和环境变化也带动了医药流通行业集中度的持续提升,龙头企业的核心竞争优势不断增强。

本次疫情将推动国家和社会对疾病预防及控制的投入,加快国家应急供给体系、全面监管体系的建设,加大技术创新投资,加速推广数字化技术与管理的场景应用。面对国内外新环境以及产业政策的变化、新生态新模式的竞争格局,公司将通过不断的科技创新、探索新思路,充分发掘新的利润增长点,升级服务能力,提升经营质量,积极应对挑战与机遇。

(二)公司经营计划

1、强化央企担当,坚定发展信心

一是作为各级政府定点药械储备单位,持续承担疫情应急物资的采储及配送,积极获取疫情诊疗方案中的药品、紧缺药品的经销权,采用各种方式协助开展药品进院工作;总结疫情防控经验,积极参与政府和社区公共卫生体系建设;

二是关注市场变化,快速调结构,推进新业务模式,销售与渠道资源实现更广的覆盖和更深的下沉,为分级诊疗做好准备;加快推进线上线下融合的医药新零售,C端、B端多渠道服务。

2、持续推进批零一体战略,提升供应链一体化效能

总结批零一体典型模式经验,建立全国范围内批零一体工作机制;全面推进“会员店”,统筹管理会员店品牌;加快转化分销公司的零售直销客户、批零共同拓展当地中小型连锁药房。

协同采购资源,形成上游厂家+分销+零售三方联动的“统谈分采”分配模式,推动物流统筹、信息建设,增强零售业态属地市场份额及竞争力。

整合全国物流资源,规划全国物流网络,实现全国多仓联动;建立全国物流中心供应链与物流运营监控体系,统一标准化的指标体系,提升整体运作效率及服务质量。

3、全力加速数字化转型、以科技赋能业务新模式

打造数字化管理平台,赋能管控与服务,包括财务共享平台、薪酬考核数字化平台、物业租赁管理数字化平台、风险管控数字化平台、安全管理数字化平台等。

拟成立信息技术中心,模拟“公司化”运作管理,加速业务管控数字化转型,利用新技术构建医院供应链管理信息平台、零售专业供应链管理信息平台,支撑业务线上线下供应链的深化,提升对供应链上下游不同主体提供解决方案的响应能力。

4、投资并购抢抓机遇,加速全国布点、多领域布局

深化分销网络布局,加快完成两广空白区域布点,区域、县域市场及重点区域二次布点;围绕供应链上下游、以增值需求为抓手,拓展创新类业务投资合作;加快推进全国零售网络的扩张,充分运用“直营+加盟+并购”三驾马车,提高门店拓展效率,加快开店力度。

5、分销业务板块:推进“一体两翼”业务部署,提速增效发展

一体即传统业务,两翼为“零售直销+零售诊疗”和“创新服务产品”。

(1)聚焦市场份额,做强传统业务:紧跟趋势,调整产品结构,提前布局,全力以赴抢新品;在物流配送的基础服务上,结合客户需求进行定制,将一系列服务延伸,形成产品服务包和解决方案。

(2)零售直销+零售诊疗:加快分销零售业务发展,强化终端控制力。围绕三甲医院开展网络建设,优先布局医保、处方流转项目意向城市,构建患者为中心的全链条服务体系,开拓远程诊疗合作平台,完善自有远程审方系统;零售直销持续进行资源开拓,终端网络建设,提升零售市场份额,快速复制推广会员店模式,建立新盈利模式。

(3)创新服务产品:借助一体化平台共享资源,围绕供应链上下游丰富服务产品;推动创新业务向子公司快速拓展,各区域重点布局,综合输出,推动规模化发展和收入性提升,提升创新服务产品利润贡献。

6、国大药房:持续加快网络布局,提速创新发展

(1)持续推进网络扩张与下沉,通过“直营+加盟”加快门店布局:在已进入区域加强资源整合,增强区域市场影响力。在直营店拓展方面,快速抢占医院周边优势商圈,进一步下沉布点;鼓励各子公司大力发展加盟业务;分类分级推进省级平台建设,做好新并购企业整合及风险把控,发挥协同效应。

(2)积极推动零售业态的数字化转型,推动互联网+服务模式:落地CRM系统,升级会员管理及考核机制,建立基于大数据的创新会员模式;充分利用已有的网络、产品、店员等优势,建立自有电商平台。

(3)完善OEM品牌规划,推动自有品牌业务发展:完善品牌规划和体系建设,建立商品规划和评估体系、建立质量管理体系、完善营销策略体系,增强产品品质和服务意识,提升品牌影响力。

(4)持续整合WBA资源:持续强化在信息技术、零售终端运营、品类优化与自有品牌、门店新模式等方面的全面项目合作,优化零售服务体系与商业模式,提升管理水平。

(三)可能面对的风险

1、行业政策变化风险

随着新医改的不断深化,医药行业政策频出,行业经营环境发生较大变化,受“4+7”集采联动及扩面、两广地区GPO、国谈品种持续扩围等政策影响,药品价格持续大幅下降,公司盈利空间面临进一步压缩的风险;监管不断升级,新《药品管理法》的出台,贯彻“四个最严”,对医药企业的合规经营提出了更高的要求,医药流通行业面临不确定性合规风险增大。公司将通过业务结构的转型升级,探索新盈利模式,提升风险管控能力,来应对行业政策的冲击。

2、国大药房营销网络持续扩张的管理风险

通过持续新开门店和外延并购,国大药房营销网络近年来保持稳定增长趋势。销售区域的扩张和门店数量的增加,给国大药房的门店选址、配送、现金管理、营销和人力资源管理等带来压力。公司将在商品采购、物流配送、销售等环节加强管理和建设,制订各环节相应的管理办法,以保证门店拓展的统一标准和管理质量,同时加强对新并购门店的整合与管控。

3、市场竞争加剧的风险

随着国家不断出台相应政策鼓励医药零售行业的整合,行业内主要的医药零售企业纷纷加快并购重组步伐,持续扩张营销网络,完善物流中心建设,创新业务和盈利模式,销售规模和综合实力不断增强。

同时,随着消费升级和市场的逐步开放,实力强劲的流通企业也通过各种方式进入国内医药流通市场,行业竞争进一步加剧。另外,拥有互联网基因的跨界竞争对手迅速渗透到公司的传统业务领域,对公司业务模式带来一定的挑战。

公司将持续整合现有资源,深化以批零一体为核心的战略发展举措,深度发挥协同效应,通过品种互补、资金协作、供应链协同、国际化推进等举措,直接面对终端患者与消费者,同时以资本运作实现品牌全球化,同时不断加强科技创新的投入,主动应对跨界竞争。

4、面临同业竞争的风险

在医药零售领域,国药控股下属分销子公司还开设了部分社会零售药店,与下属国大药房构成一定程度的同业竞争。国药控股、国药集团已承诺采取有效措施解决可能存在的同业竞争。

5、商誉减值的风险

于2019年12月31日,公司合并财务报表中商誉的账面价值为人民币944,079,884.56元,并分配至分销业务、零售业务资产组。公司根据企业会计准则的规定,每年对商誉进行减值测试。针对商誉减值的披露载于财务报表附注三、17和34及附注五、17。